Commercial Real Estate EXIM Bank Financing
Commercial Real Estate EXIM Bank Financing
| EXIM Bank Financing |
|
Краткое описание сделки с Экс-Им банком США Здесь мы представляем описание основных шагов, входящих в простую сделку с Экс-Им банком США по программе получения гарантий. В этой схеме может быть много вариаций, но здесь описаны базовые принципы. Большинство сделок на самом деле - более сложные. Основной принцип лежит в том, что Экс-Им банк США дает возможность иностранной компании (мы возьмем в качестве примера российскую компанию) одолжить деньги у американского банка на покупку оборудования и/или услуг, чтобы осуществить проект. Экс-Им банк США делает это только при условии, что правительство, банк или компания, которая получила одобрение, гарантируют, что они вернут заем, если компания, которая заняла деньги, не возвратит деньги. Во-первых, давайте рассмотрим, какие роли играют участники сделки. В некоторых случаях один участник будет играть более одной роли. Роли распределяются следующим образом: Покупатель Это российская компания, которая заинтересована в покупке американских товаров и /или услуг. Экспортер Это американская компания, которая согласна предоставить Покупателю товары и/или услуги американского производства, которые необходимы. Поставщик Это американская компания, которая на самом деле производит и предоставляет товары и услуги. Во многих случаях, это может быть то же лицо, что и Экспортер. Хороший пример – это довольно крупная компания, такая как «АГКО». В некоторых случаях может быть много поставщиков. В некоторых сделках, их число достигает тридцати или сорока. В большинстве случаях есть только один экспортер. На примере мы используем сделку, в которой есть два поставщика и один экспортер. Заёмщик Это компания, которая занимает деньги, используемые Покупателем для покупки оборудования или услуг от Экспортера. Во многих случаях это покупатель. В некоторых случаях это гарант. Это та сторона, которая делает платежи той организации, у которой они взяли взаймы. Гарант Это правительство, банк или компания, которая предоставляет гарантию на финансирование. Экс-Им банк США формально признает Министерство Финансов России, 15 российских банков, и города Москва и Санкт-Петербург в качестве одобренных поручителей. Кредитор Это банк, из которого реально идут деньги, и куда заемщик делает платежи. Это должен быть банк, зарегистрированный в США. Деньги за оборудование, выплаченные Экспортеру, на самом деле идут из этого банка. Экс-Им банк США Назвать Экспортно-Импортный банк США просто банком будет как-то обманчиво. Он не совершает большинство функций обычных банков. Он рассматривает заявления на совершение сделок. Если сделка одобрена, Экс-Им банк США предлагает Кредитору американскую государственную гарантию. Эта гарантия дает возможность Кредитору предложить финансирование Покупателю по низкой процентной ставке. Структура и хронология сделки включает в себя серию действий, одно следующее за другим. Контракт Сделка начинается с того, что Покупатель и Экспортер разрабатывают контракт на продажу. Контракт на продажу описывает в деталях предмет продажи. Товары и услуги должны быть американского производства, и должны быть отправлены из США. Российские товары и услуги, необходимые для реализации проекта, могут составить 15% от стоимости продажи. Затраты на строительство будут типичными издержками по проекту. Экс-Им банк США поддержит финансирование только 85% от стоимости сделки. Покупатель должен сам внести 15% от стоимости оборудования и услуг. Так, в проект, оцененный в 1 миллион долларов, Покупатель должен внести $150 000. Американский Экс-Им банк поддержит Кредитора, предоставляя ему $850 000. Из этой суммы в $850 000, на российские товары и услуги придется $150 000. Определение гаранта Покупатель должен определить Гаранта и обеспечить их соглашение на участие в сделке. Возможно, это самый сложный и самый важный шаг. Независимо от того, будет ли это правительство, банк, одобренный Экс-Им банком США или компания, именно здесь многие потенциальные сделки сталкиваются с проблемой. Важно получить заверение от организации, которая участвует в сделке, что она хочет предоставить гарантию. Так же важно понять, что она для этого требует. Есть другие примеры, в которых контракты на экспорт таких вещей как пиломатериалы, бриллианты или нефть использовались для обеспечения займа. В прошлом году в России по этому методу было совершено несколько крупных сделок. Но более обычными и подходящими к нашему случаю будут банковские гарантии. Письмо заинтересованности В этом случае может быть полезным подать на рассмотрение Письмо заинтересованности в Экс-Им банк США. По этому вопросу есть разные мнения. Для одобрения сделки оно не требуется. Оно доказывает российскому покупателю, что Вы работаете с Экс-Им банком США. Оно никак не влияет на сам процесс одобрения и Экс-Им банк США не делает никаких заверений в этом письме. Обычно мы его не подаем на рассмотрение. Указательное финансовое предложение и письмо поручителя Когда контракт подписан, Экспортер связывается с Кредитором и приносит ему контракт. Затем Кредитор готовит соотвествующее финансовое предложение для Заемщика. Данное финансовое предложение, конечно, зависит от поддержки Экс-Им банка США. В этом письме описываются условия финансирования, включая годовую процентную ставку и любые платежи. Вместе с данным финансовым предложением прилагается запрос на письмо поручителя. В этом письме Кредитор просит Заемщика дать ему "Поручение" быть кредитором в этой сделке. В некоторых случаях для гаранта и заемщика имеет смысл быть одним и тем же лицом. Это тот случай, когда банк становится Заемщиком, а компания платит банку. Заявление на окончательное обязательство После получения письма от Заемщика и после того, как Гарант укажет, что он принимает финансовое предложение, Кредитор составляет заявление на окончательное обязательство в Экс-Им банк США. Заявление со всей необходимой информацией, и письмами от Заемщика и Гаранта, подаются Кредитором в Экс-Им банк США. Процесс одобрения В течение процесса одобрения, который длится обычно около трех месяцев, Экс-Им банк США может потребовать дополнительную информацию. Обычно у них имеется специалист, который связывается с экспортером и поставщиком, чтобы разъяснить технические вопросы. Когда персонал Экс-Им банка США не будет иметь претензий к заявлению, они направят его на одобрение в Правление Директоров Экс-Им банка США. В случае с небольшими сделками, его может одобрить и ведущий специалист. Простой вексель На этом этапе юристы составляют простые векселя. Существуют расписки между Заемщиком и Кредитором, между Экс-Им банком США и Гарантом, и между Экс-Им банком США и Кредитором, а также расписка между Заемщиком и Гарантом, если это разные стороны. В случае с проектом, который предусматривает более одной отправки оборудования, и куда входят услуги, между Кредитором и Заемщиком будет составляться расписка на каждую отгрузку, которая позже может быть объединена в один вексель. Аккредитив Когда все документы будут одобрены, Кредитор предоставляет аккредитив в пользу Экспортера. Затем Экспортер закажет оборудование у Поставщика. Когда оборудование будет готово, Экспортер отправит его в Россию. Оплата произойдет согласно условиям аккредитива. Если есть услуги, которые являются частью контракта, тогда они будут выполнены, и Экспортеру заплатят за эти услуги на условиях аккредитива. Обслуживание долга Затем Заемщик платит Кредитору за оборудование и услуги согласно условиям простого векселя. Если Заемщик не заплатит, тогда Кредитор подает апелляционную жалобу в Экс-Им банк США. Банк сразу возвращает Кредитору сумму, данную взаймы, плюс любые проценты или оплату, которая ему причитается. Затем Экс-Им банк попытается взыскать эти деньги с Гаранта. Конечно, это сильное упрощение. Здесь может быть очень много вариаций, которые охватывают счета условного депонирования, финансирование из множества источников, специальные пункты, касающиеся самолетов, кораблей и электростанций. Это, - скорее всего, схема, на основании которой можно лучше понять этот процесс и задать вопросы. |
Copyright 2010. REALCO BROKERS, INC. Designed by: Webdesign
